ETF (биржевой фонд) — это тип инвестиционного продукта в виде акций фонда, который объединяет класс ценных бумаг и пассивно отслеживает базовый эталонный индекс.
В этой статье вы узнаете больше об ETF, их преимуществах и недостатках, а также о том, являются ли они правильным выбором для достижения ваших финансовых целей.
Что такое ETF?
ETF — это корзины ценных бумаг с множеством активов, таких как акции, облигации и золото, что делает их похожими на паевые инвестиционные фонды (ПИФ), по большей части индексные фонды. Фактически ETF появились в процессе эволюции взаимных фондов и финансовых рынков в процессе цифровизации биржевых торгов. Однако, в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуются как акции, а это означает, что инвесторы могут покупать и продавать их акции на бирже. Универсальность ETF делает их хорошими инструментами для инвестирования в широкие рыночные индексы, такие как S&P 500, либо в такие сектора, как технологии или здравоохранение, и в корзины ценных бумаг с общими признаками.
Биржевой фонд (ETF) и паевой инвестиционный фонд имеют одно общее преимущество — они инвестируют большой капитал многих мелких инвесторов создавая диверсифицированный портфель, который не может себе позволить каждый из мелких инвесторов по отдельности.
Покупая акцию фонда, вы становитесь совладельцем большого портфеля ценных бумаг и ваша акция будет отображать динамику стоимости активов фонда. Одна акция является проекцией всего портфеля, но каждый отдельный инвестор получает прибыль от фонда равную количеству внесенных средств (приобретенных акций фонда).
Проще говоря, если вы купите акцию индексного биржевого фонда SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер: SPY), который отслеживает индекс S&P 500 и этот индекс вырастет на 10%, тогда стоимость вашей акции тоже вырастет на 10% вслед за общим портфелем фонда. В денежном выражении вы получите 10% от стоимости всех акций данного фонда, которыми владеете.
Как приобрести ETF на зарубежных биржах из Украины?
ETF появились благодаря проникновению технологии Интернета в повседневную жизнь и переходу торгов на ведущих мировых биржах в удаленный режим — Интернет-трейдинг. Поэтому покупка и продажа ETF ничем не отличается от покупки акций отдельных компаний. Для этого нужно открыть счет у зарубежного брокера, отправить SWIFT платеж для его пополнения и выставить заявку на покупку ETF в период торговой сессии (как купить акцию смотрите скринкаст на моем YouTube-канале).
Плюсы и минусы ETF
ETF благодаря своей универсальности подходят под разные инвестиционные стратегии. Однако они подходят не всем. Прежде чем инвестировать в ETF, целесообразно знать плюсы и минусы.
Преимущества
- Диверсификация: инвесторы могут владеть десятками, сотнями и даже тысячами ценных бумаг в одном ETF. Владея множеством акций, вы можете снизить волатильность вашего портфеля по сравнению с покупкой одной или нескольких ценных бумаг.
- Низкие комиссии: большинство ETF управляются пассивно, поэтому не требуют больших комиссий на обслуживание, проведение исследований и содержание большого штата аналитиков. Средний коэффициент расходов у американских ETF фондов 0,25% ($2,5 на каждую $1000 вложенных средств) по сравнению с взаимными фондами 0,76% (согласно данным ICI «Trends in the Expenses and Fees of Funds, 2018»)
- Биржевой инструмент: ETF можно покупать и продавать в течении торговой сессии на бирже. Поскольку это биржевой инструмент, можно выставлять разные ордеры — лимитные ордеры, рыночные, стоп-лосс и т.п.
Недостатки
- Торговые издержки: кроме комиссии за управление самим фондом вам придется заплатить комиссию за сделку на бирже вашему брокеру.
- Узконишевые ETF: это условный недостаток, который состоит в том, что некоторые биржевые фонды являются узконаправленными и поэтому могут быть более рискованными, чем фонды следующие за широкими индексами.
- Соблазн начать торговать: когда у вас появляется возможность в несколько нажатий купить и продать ценную бумагу это может вызвать соблазн начать торговать ими выбирая оптимальное время для покупки и продажи. Советую сконцентрироваться на долгосрочных инвестициях вместо того, чтобы спекулировать на изменении цен.
- Спреды: обычно вы покупаете ETF с небольшим спредом от стоимости чистых активов NAV (net assets value)
ETF для украинского инвестора
Биржевые фонды на зарубежных биржах могут быть полезными для жителей Украины, которые хотят инвестировать в активы номинированные в твердой валюте — избежать странового риска и получить дополнительную инвестиционную прибыль. Мы можем присоединиться к инвестиционным инструментам развитых рынков капитала для решения житейских проблем:
- долгосрочные накопления на пенсию, образование, финансовую подушку;
- формирование пассивного источника дохода;
- диверсификации существующих инвестиций внутри страны или своего бизнеса;
- защита сбережений от инфляции и девальвации и т. д.
Если хотите еще больше разобраться в работе ETF и взаимных фондов, понять их отличия и другие важные моменты, рекомендую посмотреть мое видео.
