Дорогие друзья, я не понаслышке знаю как тяжело разобраться в тысячах инвестиционных инструментов западных рынков. Поэтому решил составить несколько очень простых инвестиционных портфелей, которые помогут вам быстро и правильно начать инвестировать. Для составления портфелей я буду использовать биржевые индексные фонды компании Vanguard.
Почему биржевые индексные фонды Vanguard?
- Почему биржевые (или ETF)? Акции биржевых фондов торгуются на бирже и их можно легко купить как и акции любых других компаний входящих в листинг биржи.
- Почему индексные? Индексные фонды инвестируют в большое количество компаний входящих в базовый индекс, а это одна из лучших диверсификаций. Индексные фонды на длительных промежутках времени показывают лучшую доходность, чем активно управляемые фонды. Также индексная стратегия не требует знаний фундаментального анализа и очень проста в реализации.
- Почему Vanguard? Основана в 1975 году Джоном Боглом, компания создала первый в мире индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, который отслеживает индекс S&P 500 и является одним из крупнейших фондов в мире. Владельцами компании являются сами инвесторы фондов Vanguard, а расходы на управления являются одними из самых низких среди управляющих компаний.
Портфели
Когда я формировал эти портфели, то учитывал соотношение активов, которое подходит лично мне. Вы можете выбрать соотношение активов в портфеле исходя из правила, что количество облигаций в портфеле должно быть равное вашему возрасту. Подробнее можно почитать в статье «Распределение активов и ребалансировка портфеля»
Портфель №1. Все самое лучшее из США в двух фондах.
| % в портфеле | Название фонда | Базовый индекс | Код инструмента |
| 70% | Vanguard Total Stock Market ETF | CRSP US Total Market Index (индекс включает все компании США большой, средней, малой и микро капитализации) | VTI |
| 30% | Vanguard Total Bond Market ETF | Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (индекс рынка облигаций, взвешенного по рыночной капитализации, который включает среднесрочные облигации инвестиционного уровня, торгуемые в США) | BND |
На первый взгляд простой портфель, но инвестируя в эти два фонда вы будете владеть всеми самыми лучшими ценными бумагами, которые только доступны инвестору в США.
Портфель №2. Все самое лучшее в США и мире в трех фондах
| % в портфеле | Название фонда | Базовый индекс | Код инструмента |
| 35% | Vanguard Total Stock Market ETF | CRSP US Total Market Index (индекс включает все компании США большой, средней, малой и микро капитализации) | VTI |
| 35% | Vanguard Total International Stock ETF | FTSE Global All Cap ex US Index (около 5350 крупных, средних и малых компаний в 46 развитых и развивающихся рынках по всему миру, за исключением США) | VXUS |
| 30% | Vanguard Total Bond Market ETF | Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (индекс рынка облигаций, взвешенного по рыночной капитализации, который включает среднесрочные облигации инвестиционного уровня, торгуемые в США) | BND |
Отличие этого портфеля от предыдущего в том, что доля акций в портфеле (70%) разделена поровну между акциями США (35%) и других стран (35%).
Портфель №3. Все самое лучшее в США и мире + недвижимость
| % в портфеле | Название фонда | Базовый индекс | Код инструмента |
| 30% | Vanguard Total Stock Market ETF | CRSP US Total Market Index (индекс включает все компании США большой, средней, малой и микро капитализации) | VTI |
| 10% | Vanguard Real Estate ETF | MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 | VNQ |
| 30% | Vanguard Total International Stock ETF | FTSE Global All Cap ex US Index (около 5350 крупных, средних и малых компаний в 46 развитых и развивающихся рынках по всему миру, за исключением США) | VXUS |
| 30% | Vanguard Total Bond Market ETF | Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (индекс рынка облигаций, взвешенного по рыночной капитализации, который включает среднесрочные облигации инвестиционного уровня, торгуемые в США) | BND |
В этом портфеле дополнительно присутствует фонд Vanguard Real Estate ETF, который инвестирует в сектор недвижимости США. Существуют основания считать, что портфель включающий недвижимость будет показывать большую доходность на больших промежутках времени, так как компании этого сектора имеют слабую корреляцию с индексом общего рынка.
Портфель №4. Все самое лучшее в США и мире + недвижимость + мировые бонды
| % в портфеле | Название фонда | Базовый индекс | Код инструмента |
| 30% | Vanguard Total Stock Market ETF | CRSP US Total Market Index (индекс включает все компании США большой, средней, малой и микро капитализации) | VTI |
| 10% | Vanguard Real Estate ETF | MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 | VNQ |
| 30% | Vanguard Total International Stock ETF | FTSE Global All Cap ex US Index (около 5350 крупных, средних и малых компаний в 46 развитых и развивающихся рынках по всему миру, за исключением США) | VXUS |
| 15% | Vanguard Total Bond Market ETF | Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (индекс рынка облигаций, взвешенного по рыночной капитализации, который включает среднесрочные облигации инвестиционного уровня, торгуемые в США) | BND |
| 15% | Vanguard Total International Bond ETF | Bloomberg Barclays Global Aggregate ex USD Index (индекс предназначен для измерения совокупности мировых правительственных, муниципальных, корпоративных облигаций, не номинированных в долларах США.) | BNDX |
Этот портфель предполагает получения большей доходности за счет разделения облигационной части на два фонда — 15% американских облигаций, 15% облигаций развитых и развивающихся стран.
Международное распределение активов
Как видно по составленным портфелям, я придерживался соотношения классов активов между США и другими странами на уровне, приблизительно, 50% / 50%. Если вы внимательно читали книги по портфельному инвестированию, то можете возразить и назвать такое соотношение рискованным. Это ваше право, выбирать подходящее вам правильное соотношение.
Мои доводы в пользу такого распределения следующие. В книгах по портфельному инвестированию анализируют историческую доходность активов, чтобы прогнозировать будущие доходы. Такой анализ проводят на данных за XX-начало XXI столетия. Часть этих данных затрагивает периоды быстрого роста экономики США. Нужно учесть, что темпы роста экономики этой страны замедляются и вряд ли в будущем окажутся такими же быстрыми как прежде. Поэтому включение большего количества акций иностранных* компаний сделано с целью повысить будущие доходы портфеля.
Предостережение от инвестирования в «быстро растущие рынки»
Хочу вас предостеречь от инвестирования в «быстро растущие рынки». Например, вы наверняка слышали, что в ближайшие годы намечается быстрый рост экономики Индии и Китая. Кажется правильным инвестировать в акции или фонды, которые представляют именно эти страны. Но есть одна проблема. Об этом слышали не только вы. Когда становится очевидно, что экономика страны будет быстро расти, этот рост уже должен отражаться в цене их акций. Чтобы получить прибыль выше рыночной, вам нужно инвестировать не в страны (или компании), которые быстро растут, а в страны (или компании), которые растут быстрее, чем ожидалось.
Понравилась статья? Оцени ее с помощью звездочек ниже. Подписывайся на канал в Телеграм @finance_expert, а также можем пообщаться в чате канала @finance_expert_chat.
*Слово «иностранных» используется как бы с точки зрения гражданина США.
