Купівельна спроможність грошей рахується за формулою: реальна вартість = сума / (1 + інфляція) у степені кількості років. При інфляції 10% річних 100 000 грн “під матрацом” за 5 років знеціняться до еквівалента 62 092 грн, а за 10 років – до 38 554 грн. Гроші, які не працюють, тануть.
Як інфляція з’їдає заощадження: механіка
Інфляція – це зростання цін. Якщо ціни за рік виросли на 10%, то на ті самі 100 000 грн ви купите стільки, скільки рік тому купували на 90 909 грн (100 000 / 1,1). Сума на рахунку не змінилася, але її купівельна спроможність зменшилася. Цей процес складний у той самий спосіб, що і складний відсоток, тільки працює проти вас: знецінення накладається на знецінення.
Ціль Національного банку України – інфляція 5% річних, фактичні показники щомісяця публікує НБУ в інфляційних звітах. Для планування розумно рахувати кілька сценаріїв.
Формула знецінення
Реальна вартість = Сума / (1 + і) у степені н, де і – річна інфляція у частках, н – кількість років.
Приклад 1: 100 000 грн готівкою при інфляції 10% річних. Через 5 років: 100 000 / (1,1 у 5 степені) = 100 000 / 1,6105 = 62 092 грн реальної вартості. Через 10 років: 100 000 / 2,5937 = 38 554 грн. Тобто за десятиліття зникає понад 60% купівельної спроможності.
Приклад 2: та сама сума при інфляції 5% (ціль НБУ). Через 5 років: 100 000 / 1,2763 = 78 353 грн. Через 10 років: 100 000 / 1,6289 = 61 391 грн. Навіть “низька” інфляція за 10 років забирає майже 40% вартості грошей.
Таблиця знецінення 100 000 грн
| Інфляція | Через 3 роки | Через 5 років | Через 10 років | Через 20 років |
|---|---|---|---|---|
| 5% річних | 86 384 грн | 78 353 грн | 61 391 грн | 37 689 грн |
| 10% річних | 75 131 грн | 62 092 грн | 38 554 грн | 14 864 грн |
| 20% річних | 57 870 грн | 40 188 грн | 16 151 грн | 2 608 грн |
Висновок з таблиці: при високій інфляції готівка – найдорожчий спосіб зберігання грошей. Двадцять років при 20% річних лишають від ста тисяч менше трьох.
Реальна дохідність: скільки ви заробляєте насправді
Реальна дохідність = (1 + номінальна ставка) / (1 + інфляція) – 1. Спрощено: ставка мінус інфляція.
Приклад 3: депозит під 14% річних. Чиста ставка після 23% податків: 14 x 0,77 = 10,78%. При інфляції 10% реальна дохідність: 1,1078 / 1,10 – 1 = 0,71% річних. Тобто депозит у цьому сценарії лише зберігає гроші, а не примножує їх. Для порівняння, ОВДП під 16% без податків при тій самій інфляції дають реальні 1,16 / 1,10 – 1 = 5,45% – відчутна різниця. Як рахувати чисту дохідність інструментів, дивіться у статті розрахунок депозиту.
Скільки треба відкладати з поправкою на інфляцію
Якщо мета – зібрати через 10 років суму з купівельною спроможністю сьогоднішніх 500 000 грн, при інфляції 7% цільова номінальна сума: 500 000 x (1,07 у 10 степені) = 500 000 x 1,9672 = 983 600 грн. Плануєте велику ціль – множте її на майбутню інфляцію, інакше зберете вдвічі менше, ніж потрібно.
Як захистити заощадження: інструкція
- Порахуйте свою реальну дохідність: чиста ставка ваших інструментів мінус актуальна інфляція з сайту НБУ.
- Тримайте у готівці і на поточному рахунку лише резерв на 3-6 місяців витрат – решта має заробляти.
- Оберіть інструменти зі ставкою вище інфляції: у 2026 році гривневі ОВДП дають 15-17,5% без податків.
- Частину довгих заощаджень тримайте у валютних інструментах як страховку від різкої девальвації.
- Реінвестуйте дохід: складний відсоток має працювати на вас швидше, ніж інфляція проти вас.
- Раз на півроку переглядайте ставки: якщо реальна дохідність стала від’ємною, перекладайте гроші.
Інфляція і зарплата: чому “підняли на 10%” не завжди підвищення
Той самий розрахунок варто застосовувати до власного доходу. Якщо зарплату підняли з 20 000 до 22 000 грн (на 10%), а ціни за рік зросли на 12%, реальний дохід зменшився: 22 000 / 1,12 = 19 643 грн у торішніх цінах. Ви працюєте за ті самі гроші мінус 357 грн купівельної спроможності. Тому на щорічному перегляді зарплати коректно порівнювати пропозицію саме з накопиченою інфляцією за період, а не з абстрактним відсотком. Це ж стосується орендних ставок, аліментів у твердій сумі і будь-яких довгострокових договорів з фіксованими платежами.
Часті питання
Яка інфляція в Україні зараз?
Показник змінюється щомісяця, актуальне значення індексу споживчих цін публікують НБУ і Держстат. Ціль Нацбанку – 5%, для власних розрахунків беріть свіжу цифру з bank.gov.ua.
Чому моя “особиста інфляція” вища за офіційну?
Офіційний індекс рахується за великим кошиком товарів і послуг. Якщо у ваших витратах переважають продукти й оренда, які дорожчають швидше за середнє, ваш особистий показник буде вищим. Для планування додавайте до офіційної цифри 2-3 пункти запасу.
Чи захищає долар від інфляції?
Долар захищає від девальвації гривні, але сам має власну інфляцію, тому готівкова валюта теж поступово втрачає купівельну спроможність. Валютні заощадження варто розміщувати під відсоток.
Що краще при високій інфляції: гасити кредит чи інвестувати?
Порівняйте ставки: якщо кредит коштує 30%, а інвестиції дають 16%, вигідніше гасити борг. Інфляція частково “з’їдає” борг, але ставка кредиту майже завжди вища за інфляцію.
Як швидко оцінити знецінення без калькулятора?
Правило 72 працює і тут: поділіть 72 на річну інфляцію – отримаєте кількість років, за які гроші втратять половину вартості. При 10% це приблизно 7 років.
Висновок
Формула сума / (1 + інфляція) у степені років показує неприємну правду: при 10% річних готівка втрачає половину вартості за 7 років. Захист один – тримати гроші в інструментах з реальною дохідністю вище нуля і реінвестувати дохід, використовуючи складний відсоток. Порахуйте реальну ставку своїх заощаджень сьогодні: якщо вона від’ємна, інфляція вже забирає ваші гроші.
Матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною податковою чи фінансовою консультацією. Дані актуальні станом на липень 2026 року.