Персональная консультация Андрея Василенко

Vanguard: Анкета Инвестора

Vanguard: Анкета Инвестора Тесты

Ответьте на вопросы на следующих страницах, помня об одной конкретной финансовой цели, например о выходе на пенсию.

Не используйте эту анкету для целей, которые требуют от вас потратить все свои деньги на достижение цели в течение следующих двух лет. Сбережения для краткосрочных целей следует вкладывать в более стабильные инвестиции — в первую очередь в казначейские векселя.

Чтобы определить свой инвестиционный подход для других целей, заполняйте анкету столько раз, сколько захотите, каждый раз имея в виду новую цель.

Условия использования анкеты инвестора Vanguard

Перед использованием анкеты инвестора Vanguard ознакомьтесь с допущениями и ограничениями и примите условия использования.

Эта анкета предназначена для того, чтобы помочь вам решить, как распределить активы в вашем пенсионном плане между различными классами активов (акции, облигации и краткосрочные резервы) и между различными фондами, доступными в рамках вашего плана. Вы не обязаны принимать предложения, содержащиеся в анкете.

Предложения основаны на общепринятых инвестиционных принципах.

Однако нет гарантии, что какое-либо конкретное распределение активов или сочетание фондов будет соответствовать вашим инвестиционным целям или обеспечит вам определенный уровень пенсионного дохода.

Каждый раз, когда вы инвестируете, есть шанс потерять деньги. Колебания на финансовых рынках и другие факторы могут привести к снижению стоимости вашего планового счета.

Фонды облигаций, в основном, состоят из долговых обязательств отдельных компаний или правительств. Эти фонды рискуют потерять в стоимости, если долг не будет погашен вовремя. Кроме того, цены на облигации могут упасть, когда повышаются процентные ставки или страдает репутация эмитента.

Этот инструмент инвестиционного планирования предоставляется вам бесплатно и не дает исчерпывающих консультаций по инвестициям или финансам. Применяя предложения к вашей конкретной ситуации, вы должны учитывать другие ваши активы и инвестиции. По мере изменения ваших финансовых обстоятельств или целей может оказаться полезным заполнить анкету инвестора еще раз, чтобы узнать, изменилось ли предложенное вами распределение активов.

Используя этот инструмент инвестиционного планирования, вы подтверждаете, что прочитали и поняли приведенную выше информацию и что вы согласны с этими условиями.

Предположения

Доходность инвестиций при распределении активов основана на следующих контрольных индексах:

Классы активов Базовый индекс
Казначейские векселя FTSE 3-Month U.S. Treasury Bill Index*
Облигации Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index**
Акции CRSP U.S. Total Market Index***

Источник: Vanguard.

* Для расчета доходности краткосрочных векселей США мы используем Ibbotson U.S. 30-Day Treasury Bill Index с 1926 по 1977 г., а затем — индекс FTSE 3-Month U.S. Treasury Bill Index.

** Для доходности рынка облигаций США мы используем индекс High Grade Corporate Index от Standard & Poor’s с 1926 по 1968 год; индекс FTSE High Grade Index с 1969 по 1972 год; Lehman Brothers U.S. Long Credit AA Index с 1973 по 1975 год; Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index с 1976 по 31 декабря 2009 г .; и затем индекс Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index.

*** Для доходности фондового рынка США мы используем Standard & Poor’s 90 Index с 1926 г. по 3 марта 1957 г .; Standard & Poor’s 500 Index с 4 марта 1957 г. по 1974 г .; Wilshire 5000 Index с 1975 по 22 апреля 2005 г .; MSCI US Broad Market Index до 2 июня 2013 г .; и CRSP U.S. Total Market Index после этого.

Годовая доходность и инфляция для данного распределения активов основаны на исторических данных с 1926 года по последний календарный год. Прошлые результаты не являются гарантией или предсказанием будущих результатов.

Ограничения

При использовании анкеты помните о следующих ограничениях:

  • Предлагаемое распределение активов в анкете зависит от субъективных факторов, таких как ваша терпимость к риску и финансовое положение. По этой причине вы должны рассматривать их только как общие рекомендации относительно того, как вы можете инвестировать своих сбережений. Важно внимательно проанализировать историческую доходность краткосрочных векселей, облигаций и акций на разных инвестиционных горизонтах, чтобы увидеть, можете ли вы принять уровень риска предлагаемый данным классом активов.
  • Распределение активов ограничено тремя широкими классами инвестиций: краткосрочные резервы (например, счета денежного рынка и депозитные сертификаты), облигации и акции. Они не включают другие активы, такие как недвижимость, частная собственность или драгоценные металлы.
  • Доходность инвестиций, представленная в анкете, основана на исторической доходности индексов с 1926 года по последний календарный год и не предназначена для обозначения будущих результатов.
  • Любые изменения в вашем текущем составе инвестиций следует вносить постепенно, чтобы уменьшить влияние значительных рыночных изменений и потенциальных налоговых последствий.
  • Анкета инвестора предназначена для предоставления рекомендаций, которые помогут вам разработать программу сбережений и инвестиций. Она не дает исчерпывающих советов по инвестициям, таких как советы по покупке конкретных акций или облигаций, и не должна рассматриваться как единственная или основная рекомендация, на которой вы принимаете инвестиционные решения. Вы можете проконсультироваться с профессиональным консультантом по инвестициям, бухгалтером, юристом или брокером, прежде чем делать инвестиции.
  • Ваши финансовые прогнозы во многом зависят от ваших предположений, особенно в отношении темпов инфляции, инвестиционных расходов, налогов и доходов от инвестиций. Трудно точно спрогнозировать такие ставки и доходность, особенно на длительные периоды. Поэтому очень важно периодически обновлять свои прогнозы, чтобы учитывать любые изменения в ваших предположениях.
  • Чем длиннее ваш временной горизонт инвестирования, тем больше вероятность, что любое изменение ваших вводных данных окажет значительное влияние на ваши результаты. Даже небольшие изменения могут со временем привести к значительным изменениям результатов. Изменение доходности инвестиций на 1% может существенно повлиять на то, достигните ли вы пенсионных целей в долгосрочной перспективе.
  • Финансовые прогнозы не защищают от ошибок и не могут гарантировать конкретных результатов в будущем. Изменения в законах о налогах и льготах, инвестиционных рынках или в вашем собственном финансовом положении могут привести к тому, что фактические результаты будут существенно отличаться от ваших прогнозов. Чтобы устранить эту неопределенность, вам следует создать несколько сценариев с различными наборами допущений, чтобы оценить широкий спектр возможных результатов.

Анкета профиля инвестора

1. Я планирую начать выводить деньги от своих вложений через…

  • A. Менее 1 года
  • B. 1–2 года
  • C. 3–5 лет
  • D. 6–10 лет
  • E. 11–15 лет
  • F. Более 15 лет

2. Когда я начну выводить деньги от своих инвестиций, я планирую потратить их в течение…

  • A. 2 года или меньше
  • B. 3–5 лет
  • C. 6–10 лет
  • D. 11–15 лет
  • E. Более 15 лет

3. Делая долгосрочное инвестиции, вы планируете держать деньги вложенными в течении…

  • A. 1–2 года
  • B. 3–4 года
  • C. 5–6 лет
  • D. 7–8 лет
  • E. Более 8 лет

4. С сентября 2008 г. по ноябрь 2008 г. акции потеряли более 31% своей стоимости. Если бы у вас были инвестиция в акции, которые потеряли около 31% своей стоимости за три месяца, вы бы… (Если вы владели акциями в течение этого периода, выберите ответ, который соответствует вашим действиям в то время.)

  • A. Продали все оставшиеся акции
  • B. Продали часть оставшихся акций
  • C. Сохранили акции и ничего не продавали
  • D. Купили еще акций

5. Как правило, я предпочитаю инвестиции с небольшими колебаниями стоимости или вовсе без них, и я готов смириться с более низкой доходностью, которую эти инвестиции могут принести.

  • A. Категорически не согласен
  • B. Не согласен
  • C. Частично согласен
  • D. Согласен
  • E. Полностью согласен

6. Когда рынок падает, я стараюсь продать некоторые из своих более рискованных инвестиций и вложить деньги в более безопасные инвестиции.

  • A. Категорически не согласен
  • B. Не согласен
  • C. Частично согласен
  • D. Согласен
  • E. Полностью согласен

7. Основываясь только на коротком разговоре с другом, коллегой или родственником, я бы инвестировал в паевой инвестиционный фонд.

  • A. Категорически не согласен
  • B. Не согласен
  • C. Частично согласен
  • D. Согласен
  • E. Полностью согласен

8. С сентября 2008 г. по октябрь 2008 г. облигации потеряли почти 4% своей стоимости. Если бы у меня были инвестиции в облигации, которые потеряли почти 4% своей стоимости за два месяца, я бы… (Если вы владели облигациями в течение этого периода, выберите ответ, который соответствует вашим действиям в то время.)

  • A. Продал все оставшиеся облигации
  • B. Продал часть оставшихся облигаций
  • C. Удерживал вложения и ничего не продавал
  • D . Купил больше облигаций

9. На приведенной ниже диаграмме показаны самый высокий годовой убыток и самый высокий годовой доход по трем различным гипотетическим инвестициям в размере 10 000 долларов. * Учитывая потенциальную прибыль или убыток за любой год, я бы вложил свои деньги…

Три гипотетических портфеля

* Невозможно предсказать максимальную прибыль или убыток от инвестиций. Диапазоны, показанные на диаграмме, являются гипотетическими и предназначены исключительно для оценки терпимости инвестора к риску.

  • A. Портфель A
  • B. Портфель B
  • C. Портфель C

10. Мои текущие и будущие источники дохода (например, зарплата, социальное обеспечение, пенсия) являются…

  • A. Очень нестабильными
  • B. Нестабильными
  • C. Скорее стабильными
  • D. Стабильными
  • E. Очень стабильный

11. Когда дело доходит до инвестирования в паевые инвестиционные фонды акций или облигаций (или отдельные акции или облигации), я бы назвал себя…

  • A. Очень неопытный
  • B. Скорее неопытный
  • C. Скорее опытный
  • D. Опытный
  • E. Очень опытный

Подсчитайте свою оценку

Используйте следующую таблицу с баллами, чтобы определить сумму баллов по опроснику. Например, если вы ответили «C» на вопрос 1, поставьте себе 4 балла. Используйте полученный результат, чтобы найти рекомендуемое вам распределение на диаграммах под таблицей.

итоговая таблица

Найдите предлагаемую комбинацию инвестиций

Обратите внимание, что предлагаемое распределение инвестиций является примером сочетания, которое может рассмотреть инвестор с определенной толерантностью к риску и временным горизонтом инвестирования. Если вы считаете, что предложенное распределение вам не подходит, вы можете выбрать более консервативный или более агрессивный вариант.

Целевое распределение активов

Примечание о риске

Диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков.

Источник
Андрей Василенко

Частный инвестор, финансовый консультант, более 7 лет опыта личных инвестиций

Финансовый Эксперт
Добавить комментарий